【IDBD-195】しみけんの新人ぶった斬りFUCK 6本番 小摩：督察长实集团“中性”评级 观念价32港元
小摩发表筹辩论说称，督察长实集团（01113）“中性”评级，观念价32港元。商量到发展物业预售减少，下调长实全年中枢纯利预测至123亿元，由于预定的发展物业完工量增多，预测2025、2026年的中枢纯利同比增长11%及下落3%，2026年预测发展物业利润大幅下滑，因港岛南岸Blue
Coast已入帐。
摩通指出，激情文学长实上半年中枢盈利及每股派息均同比下降约9%，主因发展物业预售减少，继旧年派息不测削减后，商场对今次减派中期息不透顶不测。该行指出，由于预售波动，连带每股盈利及派息可能会出现波动。
清纯唯美激情该行续称，集团或快乐不绝回购，或令股价低位获赞助。但从基本面而言，至2026年，发展物业利润及房钱收入可能大幅受压，部分仍可获有踏实孝敬的基建业务所抵销。该行指出【IDBD-195】しみけんの新人ぶった斬りFUCK 6本番，长完了时股息率约5.9%。基于派息出路较不生动，加上短期催化剂平缓，长实股价应会在区间上落。